Как менялись криптобиржи, кошельки и процессинг в 2025 году: главные обновления и тренды

В 2025 году финансовая вертикаль криптоиндустрии перешла от стадии «набора инструментов» к модели «вертикального стека». Эталоном здесь выступает Coinbase, которая трансформировалась из криптобиржи в своего рода «AWS для крипты». Их стратегия объединяет четыре уровня: 

1. рельсы (сеть Base)

2. деньги (стейблкоин USDC)

3. идентификацию (Wallet)

4. эквайринг (Commerce)

Многие проекты, не только Coinbase, строят финансовые супераппы в крипте — приложения, которые закрывают 90% задач пользователя в одном месте: от спотовой торговли до трансграничных переводов.

Однако выстроить такую систему без компромиссов невозможно. Появляется фрагментация ликвидности, регуляторные фильтры и единая точка отказа. В этой статье мы разберем главные обновления криптобирж, кошельков и процессинговых сервисов, которые приняли вызов по построению супераппов в крипте.

Как биржи поглощают децентрализацию

Крупнейшие площадки перестали быть просто торговыми терминалами. Они стремятся замкнуть пользователя внутри своей инфраструктуры, чтобы снизить издержки и повысить контроль. Поговорим о том, какие конкретные шаги делают биржи.

Развивают собственные L2-сети

Несколько ключевых экосистем (Base от Coinbase, X Layer от OKX) сделали ставку на свои сети второго уровня. Binance была первой и пошла еще дальше, запустив EVM-блокчейн Binance Smart Chain (ныне BNB Chain) еще в 2019 году.

Признают проблему «фрагментации»

Бесшовность работает идеально только внутри одного стека. Если ваши активы в Base, а контрагент требует оплату в Solana, вы всё еще сталкиваетесь с рисками мостов   и проскальзыванием цены. В 2025 году индустрия лишь нащупывает пути кроссчейн-взаимодействия.

Упрощают вход через Passkeys

В 2025 году многие продукты отказались от сид-фраз. Благодаря биометрии и технологий разделенного владения ключами (MPC) входить в криптокошелек теперь не сложнее, чем в iCloud. Цена этого удобства — частичное делегирование безопасности провайдеру восстановления.

Интегрируют традиционные рынки

В ряде юрисдикций биржи начали предлагать доступ к токенизированным акциям. Это не «свобода для всех», а строго лицензируемый продукт, форма которого (CFD или прямые токены) зависит от локального регулятора.

Bybit и Kraken ввели торговлю токенизированными акциями (xStocks от Backed Finance) в 2025 году, включая Apple, Tesla, Nvidia и другие. 17 декабря Coinbase объявила о запуске торговли акциями и ETF американских компаний напрямую в своём приложении.

Как кошельки становятся необанками

Кошельки 2025 года эволюционировали из обычных хранилищ крипты в активные финансовые центры, где техническая сложность блокчейна скрыта слоем абстракции. Вот чем занимались криптокошельки в 2025 году.

Внедряли Intent-centric дизайн

Произошел сдвиг от «транзакций» к «намерениям». Благодаря абстракции аккаунта (Account Abstraction) пользователь больше не думает, как и в какой сети оплатить газ (комиссии). Он просто дает «намерение» (Intent): «Отправить 1000 USDT партнеру». Кошелек сам находит газ и подписывает нужные контракты.

Это внедрено еще не во всех кошельках, но, например, в Rabby Wallet пользователь может заранее пополнить баланс для газа, а кошелек автоматически будет списывать нужную сумму для любой сети.

Использовали платежных ИИ-агентов

В 2025 году ИИ-агенты в мессенджерах превратились в операционный слой. Они автоматизируют рутину, но требуют жестких лимитов и «белых списков» адресов для минимизации рисков ошибки алгоритма. Например, ИИ-агент Hey Elsa вызывает транзакцию в кошельке в ответ на текстовую команду «Купи 100 USDT на Optimism». Пользователю остается только подтвердить.

Интегрировались в Telegram

Нельзя игнорировать «WeChat от мира крипты». Мини-аппы внутри Telegram превратили мессенджер в глобальный платежный терминал. Для малого бизнеса это стало самым простым способом принять оплату, не заставляя клиента скачивать отдельное приложение.

Фильтровали доступ к RWA

Покупка токенизированных облигаций (с доходностью 4–5% в долларе) теперь встроена в кошельки, но работает через геофенсинг. Суперапп сегодня — это «умный фильтр», который показывает инвестиционные продукты только тем, кто прошел KYC и находится в разрешенном регионе (согласно MiCA или правилам SEC).

Как процессинги автоматизировали комплаенс и налоги

В 2025 году процессинговые сервисы перестали быть просто «шлюзами для приема монет» и взяли на себя самую сложную часть работы с криптой: газ, кроссчейн-барьеры и отчетность. Разбираемся, что сделали криптопроцессинги в 2025 году

Внедряли gasless-инвойсы (Paymasters)

Главное техническое обновление года — повсеместная поддержка пеймастеров. Теперь процессинги позволяют мерчантам полностью оплачивать комиссии сети за клиента.

Клиент видит инвойс на $100 и переводит ровно $100. Ему больше не нужно иметь на кошельке нативные токены сети (ETH, SOL, MATIC) для оплаты «газа». Это убирает главный барьер для массовых оплат в L2-сетях.

Использовали собственные пулы ликвидности

До 2025 года расчеты между разными сетями (например, оплата в Solana, а получение в Arbitrum) требовали ожидания работы «мостов» (10–30 минут). Современные процессинги внедрили систему мгновенного подтверждения за счет собственных буферов ликвидности. Для бизнеса транзакция стала выглядеть мгновенной, независимо от того, в какой сети находится плательщик.

Автоматизировали «первичку» и ERP-синхронизацию

Процессинги выпустили нативные плагины для систем управления предприятием (SAP, Oracle, 1C). Теперь в момент поступления криптоплатежа система автоматически генерирует закрывающие документы, фиксирует курс на момент транзакции и разносит данные по счетам бухгалтерского учета. Это превратило крипту в обычную валютную позицию для аудита. 

Для российского рынка, где прямые криптоплатежи ограничены законом, развитие процессинга задает вектор для B2B-расчетов на внешних рынках. Интеграция с ERP-системами здесь может стать не просто удобством, а способом легального учета цифровых активов в рамках экспериментальных правовых режимов (ЭПР)

Интегрировали ZK-доказательства для приватности

Чтобы решить конфликт между прозрачностью блокчейна и коммерческой тайной, топовые провайдеры внедрили технологию Zero-Knowledge (ZK). Теперь бизнес может доказать регулятору или банку-корреспонденту, что средства получены от верифицированных контрагентов (прошли KYT-скоринг), не раскрывая при этом публично адреса своих поставщиков и объемы конкретных сделок.

Заключение: от инструментов к единой экосистеме

Все описанные обновления указывают на одну глобальную цель: сделать крипту невидимой и удобной для массового пользователя. В 2025 году индустрия перестала быть набором разрозненных сервисов и движется на пути к супераппам, где всё (от сети до бухгалтерии)  работает под одним капотом.

Главные выводы статьи

• UX перестал быть барьером
  Благодаря абстракции аккаунта и входу по биометрии (Passkeys), порог входа в крипту стал таким же низким, как в обычное банковское приложение.

• Бизнес получил легальные рельсы
  Автоматизация ERP-отчетности и внедрение ZK-приватности решили главную проблему корпоратов — как принимать крипту, не нарушая закон и не раскрывая коммерческую тайну.

• Стейблкоины и RWA стали основой
  Доступ к долларовой доходности (облигациям) напрямую через кошелек и мгновенные расчеты в L2-сетях превратили крипту в реальную расчетную инфраструктуру, а не просто объект для инвестиций.

Что ждет индустрию в 2026 году

Гонка за право стать «главным финансовым супераппом» в следующем году выйдет на новый уровень:

1. Эра «невидимого блокчейна»
   В 2026 году пользователи окончательно перестанут замечать разницу между сетями. Мы будем говорить просто о «балансе», а смарт-контракты и кроссчейн-мосты будут работать незаметно в фоновом режиме.

2. Массовое появление ИИ-казначеев
   ИИ-агенты, которые сегодня только учатся покупать USDT по команде в чате, станут полноценными финансовыми помощниками. Они будут сами управлять ликвидностью бизнеса, выбирая сети с самой низкой комиссией и протоколы с лучшей доходностью.

3. Конвергенция CEX и Web3
   Грань между централизованными биржами и личными кошельками сотрется. Биржи станут лишь «интерфейсом» к блокчейну, где пользователь сможет в один клик переключаться между полным контролем над ключами и удобством кастодиального хранения.

Финальный тезис
2025 год заложил технический фундамент, на котором строится новый финтех. Главный вызов 2026 года — сохранить баланс между этим невероятным удобством супераппов и безопасностью децентрализации. Чтобы не попасть в зависимость от «одной кнопки», пользователям и бизнесу придется научиться диверсифицировать свои инфраструктурные риски, выбирая не просто самый удобный, но и самый надежный стек технологий.